➡ Qu’est-ce que le cash-flow ?
Le cash-flow (flux de trésorerie) mesure les entrées et sorties d’argent d’une entreprise. Un cash-flow positif reflète une gestion saine, permettant de rembourser les dettes, financer la croissance, distribuer des dividendes ou investir dans de nouveaux projets.
➡ Le risque d’un cash-flow négatif
Un cash-flow négatif peut indiquer des difficultés de trésorerie ou une dépendance accrue aux financements externes. Les investisseurs l’analysent pour évaluer la capacité réelle de l’entreprise à générer des liquidités après avoir honoré ses engagements.
➡ L’importance du cash-flow libre
Le cash-flow libre représente l’argent restant après les dépenses opérationnelles et les investissements. Il indique si l’entreprise peut saisir des opportunités stratégiques ou s’adapter à des conditions économiques changeantes.
➡ Un indicateur fiable de performance
Suivre le cash-flow permet d’anticiper une performance durable, contrairement aux bénéfices comptables, souvent influencés par des ajustements non monétaires. ⚖
